股票代码：600483股票简称：福能股份
福建福能股份有限公司
向不特定对象刊行可转化公司债券
召募资金使用可行性分析陈述
二〇二四年八月
为了进一步提高福建福能股份有限公司(以下简称“福能股份”或“公司”)的
概述实力和中枢竞争力，公司拟向不特定对象刊行可转化公司债券。左证中国证券监
督护士委员会《上市公司证券刊行注册护士办法》的划定，公司就本次向不特定对象
刊行可转化公司债券召募资金控制的可行性施展如下：
一、本次召募资金使用投资蓄意
公司拟向不特定对象刊行可转化公司债券(以下简称“可转债”)拟召募资金总数
不跨越390，000.00万元(含本数)，扣除刊行用度后的召募资金净额将一王人用于以下项
目：
单元：万元
序号状貌称号 状貌投资总数拟插足召募资金金额
泉惠石化工业区2×660MW超超临界热电联
产状貌
共计1，536，833.00 390，000.00
若是本次实质召募资金净额少于拟插足召募资金金额，不及部分公司将自筹惩办。
召募资金到位之前，公司将左证状貌进程的实质情况以自筹资金先行插足，并在召募
资金到位后给予置换。在上述召募资金投资状貌的范围内，公司董事会可左证状貌的
进程、资金需求等实质情况，对相应召募资金投资状貌的具体金额进行稳健诊治。
二、本次召募资金投资状貌的具体情况
(一)泉惠石化工业区2×660MW超超临界热电联产状貌
该状貌位于福建省泉州市惠安县泉惠石化工业区，拟开拓2×660MW超超临界供
热机组，同步开拓脱硫、脱硝设施，配套开拓1座5万吨级输煤船埠，预留再扩建条
件。该状貌展望施工总工期27个月，状貌建成后，展望年发电量62.04亿千瓦时，年
供热量2，813.55万吉焦，以赋闲泉惠石化工业区改日日益增长的热负荷及泉州地区用
电负荷需求。
惠石化工业区2×660MW超超临界热电联产状貌是“十四五”动力揣测的要紧工程。
该状貌为大型高效热电联产状貌，插足运转后可赋闲福建省电力负荷增长的需要并改
善福建省的电源结构。状貌开拓必要性主要体当今以下方面：
(1)改善电源结构，提高动力利用效果，并减少碳排放
目下福建电源结构中，水电荒谬是径活水电所占比例较高，大型火电机组较少，
煤耗高的机组比重仍较大。而热电联产是一种高效的清洁动力状貌，利用燃料在发电
经过中产生的热能回收飘摇利用，同期产生电能，幸免了传统电力坐褥中热能降压或
经减温减压后供热的样式，从而提高了动力利用效果。
本状貌拟开拓两台660MW热电联产机组，属大型高效的热电联产状貌，其投产
运营将有意于改善福建省电源结构，提高福建电力系统动力利用效果，并对全省“节
能减排”有意。
(2)赋闲福建省电力负荷增长的需要，加强泉州东北部电源守旧
白丝足交跟着福建省经济的发展，“十五五”时辰电力商场需求展望将有一定的增长，尤
其是泉港区以及泉惠石化工业园区，跟着泉惠石化园区中化乙烯状貌的投产，用电负
荷展望将马上增长，惠安电网供电压力较着。该状貌位于泉州电力负荷中心区，投产
后将有用赋闲区域电网负荷发展需要，有助于减弱泉州东北部电网供电压力。
此外，该状貌可向泉惠石化工业区内各状貌供电，其开拓投产可幸免远距离送电，
有意于电网的安全踏实经济运转，对提高泉州地区的供电可靠性、改善该地区电网的
电压质料具有积极作用。
(3)赋闲场地的泉惠石化工业区工业热负荷不断增长的需要
连年来，福建省高度怜爱石化产业发展，抓续加大政策支抓，鼎力现实园区圭臬
化开拓，石化产业产值达万亿级，已成为福建四大扶植产业之一。泉惠石化工业园区
建树于2005年，系福建省十大新增长区和千亿产业基地之一。该园区已踏进天下高质
量发展化工园区20强，并属于国度级绿色化工园区。
该状貌位于泉惠石化工业园区内，其遐想热负荷为1，152.8t/h。该状貌可接受高效
率的热电联产机组向泉惠石化工业区内的化工企业围聚供热，并幸免永别供热，好像
提高动力利用率，同期有意于节能减排、改善投资环境。此外，该状貌投产后不但将
为现存企业用热提供有劲保险，还将赋闲改日石化工业园区围聚供热需求。
综上，该状貌开拓好像赋闲福建省电力需求及泉惠石化工业区内工业热负荷不断
增长的需要，减弱泉州东北部电网500kV降压容量需求，改善电源结构，提高动力利
用效果。状貌开拓具备必要性。
状貌总投资为698，573.00万元，拟使用召募资金插足250，000.00万元，具体投资明
细如下：
单元：万元
占状貌总投资额的【作品番号 作品名称 发行日期 发行商 片长
序号状貌 投资额
比例
状貌总投资698，573.00 100.00%
该状貌投资里面收益率(所得税后)为9.20%，老本金里面收益率为12.55%，投
资回收期为11.27年。经济效益较好。
该状貌已获取地皮使用权、发改委核准和环评批复。
(二)福建省仙游木兰抽水蓄能电站状貌
该状貌位于仙游县社硎乡境内，状貌装机容量140万千瓦(4×35万千瓦)，为
日调度纯抽水蓄能电站。状貌舛误建筑物主要由上水库、下水库、输水系统、地下厂
房系统和大地开关站等构成。该状貌展望施工总工期69个月，状貌建成后在福建电力
系统中主要承担系统调峰、填谷、调频、调相、储能及贫穷事故备用等任务。
仙游木兰抽水蓄能电站是中长期发展揣测的“十四五”要点履奇迹貌。该电站开拓条
件较好，插足运转后可与其他调峰电源共同承担福建电网调峰、填谷、储能、调频、
调相和贫穷事故备用等任务。工程开拓必要性主要体当今以下方面：
(1)是促进双碳目的依期终了的需要，节能减排、环境效益权贵
寰球征象变化国度资助孝顺目的：“中国将提高国度自主孝顺力度，取舍愈加有劲的
政策和措施，二氧化碳排放力图于2030年前达到峰值，勤恳争取2060年前终了碳中
和。”
该状貌的开拓，将提高福建省新动力的消纳智商，提高风、光等新动力的利用率，
改善煤电的运转条款，减少电力系统煤炭耗尽量。该状貌展望年均简易系统煤耗量54.7
万吨，相应减少二氧化碳排放137万吨，从减碳效益看，按照2030年碳商场平均碳价
预期139元/吨，则2030年该状貌可产生的减碳效益约1.90亿元。
(2)是促进福建省动力结构诊治、构建新式电力系统的需要
福建省旧例水电资源较丰富但开发程度相对较高且调度性能较差，风能资源丰富
开发后劲广泛，改日海优势电是福建省可再天真力的主要发展目的。2022年底全省风
电投产装机容量7，420MW，展望“十四五”和“十五五”时辰风电规模仍将进一步加
大，2030年将达到30，480MW。但鉴于风电状貌利用风力资源的荒谬性，风电装机在
负荷岑岭时存在不可充分利用装机的可能性。
抽水蓄能电站是技能练习、可靠且较为经济的调峰、储能电源。抽水蓄能电站可
在负荷低谷时，通过抽水将系统难以耗尽的电能转化为势能；在负荷岑岭时，通过发
电将势能转化为系统需要的电能，大大提高资源利用率和电网供电质料，有意于福建
电网安全踏实运转。因此，开拓抽水蓄能电站，是构建清洁低碳、安全高效的当代能
源体系的需要，有意于促进风电、光伏等新动力的大规模发展和消纳，有意于促进构
建新动力占比不断提高的新式电力系统。
(3)是提高电网备用容量，促进电网安全可靠运转的需要
左证《福建省“十四五”动力发展专项揣测》，由于资源天禀相反，福建省电源
散布“北多南少”，而用电负荷“南大败小”，电源布局与负荷增长呈现“南北倒挂”
逆向散布性格，“十四五”时辰电网“北电南送”规模将呈逐年飞腾趋势，长距离、
大容量送电，对电网安全、踏实运转带来了更大的挑战，对福建电网的贫穷事故备用
容量提议了更高的要求。同期，左证福建电网发展趋势，福建电网改日将开拓超超临
界的大容量煤电机组、百万千瓦以上核电机组及新动力电站。大机组跳闸及风电、光
伏等新动力的随即性、波动性、间歇性出力都将对电网形成冲击并加多相关事故发生
的风险。
抽水蓄能电站启动马上、调度性能细致，可加多以火电、核电为主的电力系统的
安全性和踏实性。此外，抽水蓄能电站能提高电网备用智商，能有用裁汰新动力对电
网冲击的压力，大大提高资源利用率和电网供电质料，是保险电力系统安全踏实运转
的重要措施之一。
综上，该状貌的开拓，将提高福建省新动力的消纳智商，提高风、光等新动力的
利用率，促进构建新动力占比不断提高，并通过裁汰煤炭耗用量促进我国双碳目的实
现；此外，抽水蓄能算作能量储存的一种气象，可提高电力系统的调峰智商，加多电
网贫穷事故备用容量，保证电力系统安全、踏实和经济运转，是新式电力系统的重要
守旧。状貌开拓具备必要性。
状貌总投资为838，260.00万元，拟使用召募资金插足140，000.00万元，具体投资明
细如下：
单元：万元
占状貌总投资额的
序号状貌 投资额
比例
状貌总投资838，260.00 100.00%
该状貌动态总投资(不含铺底流动资金)为83.62亿元(状貌现实经过中，左证
政府对于外侨征迁抵偿相关政策圭臬，随开拓征地外侨安置抵偿用度同要领整总投资)，
单元造价5，973元/千瓦，其中状貌老本金占状貌总投资的比例为20%。左证《国度发
展修订委对于进一步完善抽水蓄能价钱形成机制的倡导》(发改价钱〔2021〕633号)，
状貌老本金财务里面收益率为6.5%。
限度本陈述出具日，本状貌已获取发改委核准和环评批复；用地审批尚未办理完
毕，公司后续将左证相关要求现实相应的审批方法。
三、本次召募资金投资状貌的可行性分析
(一)本次召募资金投资状貌相宜国度产业政策
的饱读吹类状貌，且均系《福建省“十四五”动力发展专项揣测》中的要紧工程。状貌
开拓相宜国度产业政策，且对构建福建省新式电力系统具有计策预料，具体分析如下：
均属于饱读吹类范围，具体如下：
(1)泉惠石化工业区2×660MW超超临界热电联产状貌
技能及装备：单机30万千瓦及以上，超(超)临界热电联产机组”状貌。
(2)福建省仙游木兰抽水蓄能电站状貌
力-2.电力基础设施开拓：大中型水力发电及抽水蓄能电站”状貌。
本次募投状貌均为清洁和高效动力发电，相宜国民经济和社会发展第十四个五年
揣测、电网揣测和《福建省“十四五”动力发展专项揣测》，相宜国度相关产业政策：
(1)泉惠石化工业区2×660MW超超临界热电联产状貌
该状貌相宜《轮回经济发展计策及近期步履蓄意》《对于推动电力源网荷储一体
化和多能互补发展的引导倡导》《对于完善动力绿色低碳转型体制机制和政策措施的
倡导》《对于发展热电联产的划定》《福建省促进工业经济清静增长步履决议》以及
《2015年福建省火电揣测开拓决议》等政策法例的要求。
(2)福建省仙游木兰抽水蓄能电站状貌
该状貌相宜《国度发展修订委国度动力局对于加速推动新式储能发展的引导倡导》
《对于加强电网调峰储能和智能化调度智商开拓的引导倡导》《抽水蓄能中长期发展
揣测(2021-2035年)》以及《国度动力局概述司对于进一步作念好抽水蓄能揣测开拓工
作联系事项的见告》等政策法例的要求。
左证《福建省“十四五”动力发展专项揣测》，需按照“控火、强核、扩风、稳
光、减水、增储、优网、补短”的基本想路，推动源网荷储互助发展，重要举措包括：
(1)清洁高效发展煤电
按需有序推动泉惠热电等先进热电联产机组建成，促进工业园区节能减排。加强
救急备用和调峰电源开拓。
(2)科学有序发展储能
推动仙游木兰(4×35万千瓦)等抽水蓄能电站前期责任开展，力图“十四五”
时辰一王人开工开拓，形成布局合理、容量宽裕、结构优化的调峰电源，赋闲福建大规
模新动力及核电建成投产后电网调峰需求。
(二)公司具有状貌现实的必要储备
公司领有宽裕的专科技能东谈主员队伍，有多年电力、热力坐褥和销售训诲，并建立
了细致的东谈主员培养体系。截止2023年12月31日，公司共有职工3，221名，本科以上
学历1，814名，竞争力强，赋闲本次召募资金投资状貌的现实需求。
技能储备方面，公司在电力和动力规模领有自主研发智商和技能积贮，并具备丰
富的状貌开拓运营训诲。公司通过不断加强研发插足，提高中枢技能水平，不断进行
技能优化，提高运营效果。
商场储备方面，公司在电力、热力等动力商场领有细致的商场基础和客户资源，
为本次召募资金投资状貌的产能消化提供了保险，通过现实募投状貌，将进一步提高
公司在行业中的竞争力和商场份额。
四、本次刊行对公司运筹帷幄护士、财务气象的影响
(一)本次刊行对公司运筹帷幄护士的影响
本次召募资金投资围绕公司主业张开，反应开拓以新动力为主体的新式电力系统
的产业政策，是对“碳达峰、碳中庸”国度计策的积极落实，相宜公司全体计策揣测，
有意于提高公司的竞争实力和商场面位。
本次召募资金投资状貌的现实，将有助于提高公司新动力发电的装机容量，进一
步突显公司的规模优势，有意于提高公司可抓续发展智商及抗风险智商，为改日长期
发展奠定基础，为股东创造价值。
(二)本次刊行对公司财务气象的影响
本次向不特定对象刊行可转化债券召募资金到账后，将进一步提高公司的资金实
力，扩大总钞票规模，提高公司的抗风险智商。可转债转股之前，公司不错以较低的
财务成本使用召募资金，利息偿付风险较小。改日跟着可转债的连续转股，将迟缓降
低公司的钞票欠债率，提高公司的偿债智商，有助于公司优化钞票结构、裁汰财务风
险，为公司改日可抓续健康发展提供细致保险。
五、本次刊行召募资金使用的可行性分析论断
要而言之，本次向不特定对象刊行可转化公司债券召募资金的用途合理、可行，
相宜国度产业政策以及公司的主买卖务和计策发展揣测目的，投资状貌效益踏实细致。
本次召募资金投资状貌的现实，将进一步扩大公司业务规模，优化公司钞票结构，增
强公司竞争力，有意于公司可抓续发展，相宜全体股东的利益。因此，本次召募资金
投资状貌是必要和可行的。
福建福能股份有限公司董事会【作品番号 作品名称 发行日期 发行商 片长